در سال‌های اخیر، کشت سود در دنیای مالی غیرمتمرکز (دیفای) به یکی از جذاب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است. این روش به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با قراردادن ارزهای دیجیتال خود در استخرهای نقدینگی یا پروتکل‌های دیفای، از طریق بازدهی‌های جذاب این پلتفرم‌ها، کسب سود کنند. با رشد روزافزون این صنعت و ظهور پلتفرم‌های مختلف، فهم درست از نحوه کشت سود و استراتژی‌های مرتبط با آن به یک مهارت ضروری برای هر سرمایه‌گذار تبدیل شده است.
در این مقاله از سرمایه دیجیتال فاندینگ، به بررسی مراحل، استراتژی‌ها و نکات کلیدی در کشت سود در دیفای خواهیم پرداخت تا به شما کمک کنیم با اطمینان بیشتری در این بازار جذاب سرمایه‌گذاری کنید.
کشت سود چیست؟
کشت سود یا Yield Farming به فرایندی گفته می‌شود که در آن افراد از دارایی‌های ارز دیجیتال خود برای کسب سود استفاده می‌کنند. کاربران، ارزهای دیجیتال خود را در پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مثل استخرهای نقدینگی یا پلتفرم‌های وام‌دهی قرار می‌دهند و در ازای آن، سود یا پاداش‌هایی مانند توکن‌های جدید یا کارمزدهای تراکنش سایر کاربران، دریافت می‌کنند. کشت سود به‌عنوان راهی برای افزایش بازده دارایی‌های دیجیتال، بدون نیاز به فروش آن‌ها است.
انواع روش‌های کشت سود ارزهای دیجیتال
فرایند کشت سود شامل استفاده از ارزهای دیجیتال برای تأمین نقدینگی، وام‌دهی یا شرکت در پروتکل‌های مختلف دیفای است که به کاربران امکان می‌دهد تا با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود سود کسب کنند. با گسترش پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز، روش‌های متعددی برای کشت سود به وجود آمده است که برخی از آن‌ها شامل موارد زیر است:
- استخرهای نقدینگی :(Liquidity Pools)کاربران، ارزهای دیجیتال خود را به استخرهای نقدینگی می‌سپارند تا نقدینگی فراهم کنند و در ازای آن، کارمزد تراکنش‌ها را به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنند.
- وام‌دهی :(Lending) کاربران، دارایی‌های خود را در پلتفرم‌های دیفای وام می‌دهند و در ازای آن، سود کسب می کنند.
- وام‌گیری :(Borrowing) کاربران با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود، وام می‌گیرند و از ارز دیجیتال وام‌گرفته‌شده، برای کشت سود بیشتر استفاده می‌کنند.
- استیکینگ :(Staking) کاربران ارزهای دیجیتال خود را در یک بلاکچین اثبات سهام قفل می‌کنند تا امنیت شبکه را تقویت کنند و در ازای آن، پاداش دریافت می‌کنند.
- ارائه نقدینگی در AMM ها :کاربران نقدینگی خود را به بازارسازهای خودکار (AMM) مثل Uniswap ارائه می‌دهند و از تراکنش‌های انجام‌شده در این پلتفرم سود کسب می‌کنند.
کشت سود در دیفای چگونه است؟
برای شروع کشت سود در پلتفرم‌های دیفای، مراحل زیر را دنبال کنید:
- تحقیق و انتخاب پلتفرم: ابتدا چندین پلتفرم دیفای را بررسی کنید و ویژگی‌های آن‌ها، میزان کارمزدها، امنیت و فرصت‌های کشت سود موجود را مقایسه کنید. برخی از پلتفرم‌های معروف این حوزه شامل Uniswap، Aave، Compound و finance هستند.
- ایجاد کیف پول دیجیتال: برای تعامل با پلتفرم‌های دیفای، به یک کیف پول دیجیتال نیاز دارید که از توکن‌های ERC-20 (اگر بر بستر اتریوم کار می‌کنید) یا سایر استانداردها پشتیبانی کند. کیف پول‌هایی مانند MetaMask، Trust Wallet و Ledger گزینه‌های خوبی هستند.
- واریز ارزهای دیجیتال به کیف پول: بعد از ایجاد کیف پول، نیاز دارید تا ارزهای دیجیتال مانند ETH یا توکن‌های دیگر را به کیف پول خود واریز کنید. این کار معمولاً از طریق خرید ارزهای دیجیتال از صرافی انجام می‌شود.
- انتقال دارایی به پلتفرم دیفای :پس از واریز ارزها به کیف پول، می‌توانید دارایی‌های خود را به پلتفرم دیفای موردنظر منتقل کنید. معمولاً با اتصال کیف پول به پلتفرم و انتخاب گزینه «واریز» می‌توانید این کار را انجام دهید.
- انتخاب استخر کشت سود: در پلتفرم دیفای، به دنبال استخرهای کشت سود بگردید که بهترین بازده را برای دارایی‌های شما ارائه می‌دهند. معمولاً اطلاعاتی درباره درصد سود، ریسک‌ها و شرایط استخر در دسترس است.
- استیکینگ یا واریز دارایی: پس از انتخاب استخر، دارایی‌های خود را برای کشت سود استیک کنید یا به استخر واریز کنید. با این کار، شما به سیستم نقدینگی یا وام‌دهی پلتفرم متصل می‌شوید و در ازای این کار، بازدهی دریافت خواهید کرد.
- پیگیری و مدیریت دارایی‌ها: پس از استیکینگ، به طور منظم وضعیت دارایی‌های خود را پیگیری کنید. می‌توانید بازدهی‌های خود را بررسی کرده و در صورت لزوم دارایی‌های خود را برداشت یا تغییر دهید.
- برداشت سود :وقتی که به سود مطلوبی رسیدید، می‌توانید به‌راحتی سود خود را برداشت کنید. این کار معمولاً از طریق گزینه برداشت در پلتفرم دیفای انجام می‌شود.
با رعایت این مراحل و داشتن آگاهی از خطرات مرتبط، می‌توانید با اطمینان بیشتری به کشت سود در دیفای بپردازید.
بهترین پلتفرم‌ها برای کشت سود در دیفای
پلتفرم‌های کشت سود در دنیای دیفای به کاربران این امکان را می‌دهند که با قراردادن دارایی‌های خود در استخرهای نقدینگی یا پروتکل‌های وام‌دهی، سود کسب کنند. در ادامه به چند نمونه از بهترین پلتفرم‌ها اشاره می‌کنیم:
- :Aave یک پروتکل وام‌دهی و قرض‌گیری غیرمتمرکز است که به کاربران امکان می‌دهد با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود، سود کسب کنند.
- :Compound این پلتفرم نیز مشابه Aave عمل می‌کند و کاربران می‌توانند با وام‌دادن دارایی‌های خود به دیگران، سود دریافت کنند.
- :Uniswap یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) که به کاربران اجازه می‌دهد تا با تأمین نقدینگی در استخرهای معاملاتی، از کارمزدهای تراکنش سود کسب کنند.
- :Yearn.finance این پلتفرم به کاربران کمک می‌کند تا دارایی‌های خود را در استخرهای مختلف کشت سود قرار دهند و به طور خودکار بهترین نرخ‌های سود را پیدا کنند.
- :PancakeSwap مشابه Uniswap است؛ اما در شبکه Binance Smart Chain فعال است و به کاربران این امکان را می‌دهد تا با تأمین نقدینگی، سود کسب کنند.
- :SushiSwap یک پروتکل مشابه Uniswap است که به کاربران این امکان را می‌دهد تا با تأمین نقدینگی و مشارکت در استخرهای مختلف، سود کسب کنند.
- :Curve Finance این پلتفرم به کاربران این امکان را می‌دهد که در استخرهای نقدینگی با هدف کشت سود بر روی استیبل‌کوین‌ها سرمایه‌گذاری کنند.
این پلتفرم‌ها بسته به نوع دارایی و میزان ریسک موردنظر، می‌توانند گزینه‌های خوبی برای کشت سود باشند. قبل از سرمایه‌گذاری، مهم است که اطلاعات کافی درباره هر پلتفرم و ریسک‌های مرتبط با آن کسب کنید.
مزایای کشت سود در دیفای
کشت سود در دیفای (DeFi) به دلیل امکانات و فرصت‌های زیادی که دارد، موردتوجه بسیاری از سرمایه‌گذاران و کاربران قرار گرفته است. در ادامه به چند مزیت اصلی آن اشاره می‌کنیم:
- بازده بالا: کشت سود می‌تواند بازده‌های بسیار بالایی را نسبت به روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری ارائه دهد. بسیاری از پروتکل‌های دیفای، درصدهای بازدهی جذابی را به‌عنوان پاداش برای تأمین نقدینگی و شرکت در استخرهای نقدینگی ارائه می‌دهند.
- دسترسی آسان: برخلاف سیستم‌های مالی سنتی که ممکن است نیاز به واسطه‌های مالی داشته باشند، در دیفای کاربران به‌سادگی می‌توانند بدون نیاز به ثبت‌نام یا تأیید هویت، به استخرهای کشت سود دسترسی پیدا کنند.
- تنوع: در دیفای، کاربران می‌توانند از انواع مختلف توکن‌ها و استخرها برای کشت سود استفاده کنند که این امکان را می‌دهد تا سرمایه‌گذاران، بسته به ریسک‌پذیری و میل خود، انتخاب‌های متفاوتی داشته باشند.
- شفافیت: تمامی معاملات و فرایندهای کشت سود در بلاکچین ثبت می‌شوند و این به کاربران، اجازه می‌دهد تا به‌راحتی صحت و درستی اطلاعات را بررسی کنند. این شفافیت، باعث افزایش اعتماد کاربران به پروتکل‌های دیفای می‌شود.
- کنترل کامل بر دارایی‌ها: کاربران در دیفای، کنترل کامل بر دارایی‌های خود را دارند و می‌توانند در هر زمان دارایی‌های خود را برداشت یا تغییر دهند.
معایب کشت سود در دیفای
کشت سود در دیفای (DeFi) به‌عنوان یک روش سرمایه‌گذاری محبوب، با معایب و چالش‌هایی نیز همراه است. در ادامه به برخی از معایب کشت سود در دیفای اشاره می‌کنیم:
- نوسانات شدید بازار: بازار ارزهای دیجیتال به‌شدت نوسانی است و قیمت توکن‌ها می‌تواند به‌سرعت تغییر کند. این نوسانات می‌توانند به سرمایه‌گذاران ضررهای قابل‌توجهی را وارد کنند، به‌ویژه در مواقعی که دارایی‌های سپرده‌گذاری شده کاهش قیمت شدیدی پیدا می‌کنند.
- ریسک قراردادهای هوشمند: کشت سود در دیفای معمولاً از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود. اگر این قراردادها دارای آسیب‌پذیری یا خطا باشند، ممکن است به سرقت دارایی‌ها یا ازدست‌رفتن سرمایه، منجر شوند. هک‌های معروف در پروتکل‌های دیفای نشان‌دهنده این خطر هستند.
- کمبود نقدینگی: در برخی از استخرهای کشت سود ممکن است کمبود نقدینگی وجود داشته باشد که باعث می‌شود کاربران نتوانند به‌سرعت دارایی‌های خود را برداشت کنند. این موضوع می‌تواند در مواقع اضطراری مشکل‌ساز باشد.
- ریسک‌های قانونی و نظارتی: دیفای به‌عنوان یک حوزه نوپا هنوز در حال توسعه و تکامل است و مقررات مربوط به آن در حال تغییر است. تغییرات قانونی ممکن است بر فعالیت‌های دیفای تأثیر بگذارد و ریسک‌های قانونی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.
- پیچیدگی و عدم شفافیت: برخی از پروتکل‌های کشت سود پیچیده هستند و ممکن است درک آن‌ها برای سرمایه‌گذاران جدید، دشوار باشد. عدم شفافیت در برخی از پروژه‌ها می‌تواند منجر به تصمیمات اشتباه و ضررهای مالی شود.
- عدم وجود بیمه برای دارایی‌ها: در حال حاضر، بسیاری از پروژه‌های دیفای هیچ‌گونه پوشش بیمه‌ای برای دارایی‌های سپرده‌گذاری شده ارائه نمی‌دهند. ممکن است در صورت بروز مشکل، سرمایه‌گذاران راهی برای بازگشت سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران وجود نداشته باشد.
باتوجه‌به این معایب، سرمایه‌گذاران باید، قبل از اقدام به کشت سود در دیفای، تحقیقات کافی را انجام دهند و از خطرات احتمالی آگاه شوند.
نقش استخرهای نقدینگی در کشت سود چیست؟
استخر نقدینگی (Liquidity Pool) به مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتال گفته می‌شود که در یک قرارداد هوشمند در یک پلتفرم دیفای نگهداری می‌شود. استخرهای نقدینگی در کشت سود نقش بسیار حیاتی و مهمی را دارند. در ادامه به برخی از این نقش‌ها اشاره می‌کنیم:
- تأمین نقدینگی: استخرهای نقدینگی به‌عنوان منبعی برای تأمین نقدینگی در پلتفرم‌های دیفای عمل می‌کنند. کاربران با واریز دارایی‌های خود به این استخرها، به کاربران دیگر اجازه می‌دهند تا از این دارایی‌ها برای معاملات یا وام‌گیری استفاده کنند. این نقدینگی باعث می‌شود تا معاملات به‌سرعت انجام شوند و از نوسانات قیمتی جلوگیری شود.
- کشت سود: زمانی که کاربران دارایی‌های خود را به استخرهای نقدینگی واریز می‌کنند، در واقع در حال کشت سود هستند. به‌عبارت‌دیگر، آن‌ها با استفاده از دارایی‌های خود به تأمین نقدینگی کمک می‌کنند و در عوض، کارمزدی به‌عنوان بازده دریافت می‌کنند. این بازده می‌تواند به‌صورت توکن‌های جدید، کارمزدهای پرداختی در معاملات یا سود حاصل از وام‌دهی باشد.
- تشویق به مشارکت: استخرهای نقدینگی با ارائه پاداش‌های مختلف، کاربران را به واریز دارایی‌های خود ترغیب می‌کنند. این پاداش‌ها معمولاً به شکل توکن‌های بومی پلتفرم یا سایر ارزهای دیجیتال هستند و می‌توانند به افزایش کاربران و تأمین نقدینگی کمک کنند.
- مدیریت ریسک: استخرهای نقدینگی به کاربران این امکان را می‌دهند که ریسک‌های خود را مدیریت کنند. با مشارکت در این استخرها، کاربران می‌توانند با کمترین خطرات ممکن، سود کسب کنند.
به‌طورکلی، استخرهای نقدینگی نه‌تنها به تأمین نقدینگی در بازارهای دیفای کمک می‌کنند، بلکه به‌عنوان ابزاری برای کشت سود و مدیریت ریسک نیز عمل می‌کنند و نقش بسیار مهمی در این اکوسیستم دارند.
چگونه ریسک‌های کشت سود را کاهش دهیم؟
برای کاهش ریسک‌های مرتبط با کشت سود، می‌توانید چندین اقدام ساده انجام دهید. ابتدا، قبل از سرمایه‌گذاری، به‌خوبی تحقیق کنید و از معتبر بودن پلتفرم‌ها اطمینان حاصل کنید. همچنین، سرمایه‌تان را در چندین استخر یا پلتفرم مختلف تقسیم کنید تا ریسک هر کدام را کمتر کنید. از ابزارهای مدیریت ریسک مثل تعیین حد ضرر و نظارت بر بازار استفاده کنید و به طور مرتب وضعیت سرمایه‌گذاری‌تان را بررسی کنید تا در صورت نیاز، به‌سرعت واکنش نشان دهید. با آموزش مداوم و به‌روزشدن در مورد تغییرات بازار، می‌توانید تصمیمات بهتری بگیرید.
در این مطلب از پراپ SDF به معرفی کشت سود ، پلتفرم های آن و بررسی مزایا و معایب آن پرداختیم ، کشت سود در دیفای می‌تواند یک فرصت سودآور و جذاب برای سرمایه‌گذاران باشد که به دنبال کسب درآمد از دارایی‌های دیجیتال خود هستند. بااین‌حال، مهم است که قبل از ورود به این مارکت، دانش کافی در مورد نحوه کارکرد استخرهای نقدینگی، پلتفرم‌های مختلف و ریسک‌های مرتبط با آن کسب کنید. آشنایی با اصول پایه و استراتژی‌های مدیریت ریسک نیز می‌تواند به شما کمک کند تا در این بازار پیچیده و پربازده موفق شوید.
به یاد داشته باشید که دنیای دیفای هنوز درحال‌توسعه است و ممکن است با چالش‌ها و ریسک‌های جدیدی مواجه شوید. اما با استفاده از منابع معتبر و آموزش مداوم می‌توانید در این عرصه، سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید. با پیگیری روندها و تغییرات بازار و همچنین بررسی و انتخاب پلتفرم‌های مناسب، می‌توانید از کشت سود در دیفای بهره‌مند شوید و سود کسب کنید.
