آیا پراپ تریدینگ قانونی است؟

آیا پراپ تریدینگ قانونی است؟

در حال حاضر با گسترش روزافزون علاقه‌مندان به معامله‌گری، تأمین سرمایه‌ی معامله‌گران یکی از دغدغه‌های اصلی است. پراپ تریدینگ به عنوان یک روش برای تأمین سرمایه‌ی اولیه‌ی معامله‌گران به یکی از موضوعات پرطرفدار در دنیای اقتصاد و بازارهای مالی تبدیل شده است.

در این مقاله، ما به بررسی مفهوم پراپ تریدینگ، تاریخچه و پیدایش آن، اثرات مثبت و منفی بر بازارهای مالی، قانونی‌بودن این روش، چالش‌ها و اختلافات آن و نقش نهادهای مختلف در این زمینه پرداخته‌ایم و به سوال آیا پراپ تریدینگ قانونی است؟ پاسخ دادیم ، این بررسی از جوانب مختلف پراپ تریدینگ به ما کمک می‌کند تا درک بهتری از این فرایند و تأثیرات آن روی بازارهای مالی و جوامع داشته باشیم.

مفهوم پراپ تریدینگ

پراپ فرم‌ها مجموعه‌هایی هستند که سرمایه‌ی لازم برای فعالیت معامله‌گران را فراهم می‌کنند و در نهایت با پیداکردن معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند در سود معاملات آن‌ها سهیم شوند.

این مجموعه‌ها به‌منظور حفظ دارایی و سرمایه خود، معامله‌گران را ارزیابی می‌کند و پس از قبول‌شدن معامله‌گران در ارزیابی‌ها، سرمایه به معامله‌گر داده می‌شود.

به عبارت دیگر پراپ‌ها با برگزاری چالش‌های معاملاتی سعی می‌کنند که معامله‌گران خوب را ارزیابی و شناسایی کنند.

پس از موفق شدن معامله‌گران در چالش‌های معاملاتی، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه‌ی حقیقی شرکت پراپ معامله کنند و درصد بیشتر سود را به خود اختصاص می‌دهند.

آیا پراپ تریدینگ معتبر است؟

در بسیاری از کشورها، فعالیت پراپ تریدینگ زیر نظر و تأیید قوانین و مقررات مربوطه انجام می‌شود و به عبارت کلی می‌توان گفت که فعالیت پراپ‌فرم‌ها ممنوعیت قانونی ندارد.

بااین‌حال در برخی کشورها، ممکن است قوانین و مقررات دقیقی درباره فعالیت پراپ تریدینگ وجود نداشته باشد و یا قوانین مربوطه با چالش‌های اجرایی مواجه باشند. همچنین، فعالیت‌های پراپ تریدینگ ممکن است با مقررات مربوط به مدیریت ریسک، حفظ امنیت بازار مغایرت داشته باشد و تحت‌نظر قرار گیرد.

بنابراین، تشخیص قانونی‌بودن یا نبودن پراپ تریدینگ بستگی به قوانین و مقررات موجود در هر کشور و حوزه مالی خاص آن پراپ دارد و افراد و شرکت‌هایی که به این فعالیت مشغول هستند، باید قوانین مربوطه را به‌دقت بررسی کرده و اطمینان حاصل کنند که فعالیت‌های آن‌ها با مقررات موجود سازگار است.

وضعیت قانونی بودن پراپ تریدینگ در سطح جهان

به نقل از Leverate : قانونی بودن شرکت‌های تأمین مالی معاملاتی (Prop firms) موضوعی بحث‌برانگیز بوده است. مقرراتی مانند قانون وُلکر و قانون اصلاحات مالی و حمایت از مصرف‌کننده دود-فرانک باعث شده که فعالیت بانک‌ها در حوزه معاملات اختصاصی دشوارتر شود. به همین دلیل، بسیاری از بانک‌ها بخش معاملات اختصاصی خود را تعطیل کرده یا از فعالیت‌های اصلی‌شان جدا کرده‌اند.

با این حال، برخی شرکت‌های تخصصی به عنوان یک سرویس مستقل، معاملات اختصاصی ارائه می‌دهند. این شرکت‌ها عموماً تحت نظارت قانونی نیستند، اما معمولاً از سرمایه خودشان برای معاملات استفاده می‌کنند، نه سرمایه مشتریان.اگرچه این عدم نظارت قانونی باعث می‌شود که معامله‌گران راحت‌تر از این شرکت‌ها تأمین مالی شوند، اما به این معنی است که ممکن است حمایت‌های کافی نداشته باشند و خودشان مسئول تصمیم‌گیری در مورد اعتماد به یک شرکت خاص باشند.

مروری بر قوانین و مقررات مربوط به پراپ تریدینگ در جهان

هر کشور دارای قوانین و مقررات مخصوص به خود در این زمینه است. در اینجا، یک مرور کلی به بررسی برخی از این قوانین و مقررات در برخی از کشورهای دنیا می‌پردازیم:

• ایالات متحده آمریکا: در ایالات متحده، فعالیت‌های پراپ تریدینگ تحت نظارت کمیته بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیته نظارت بر صنایع و اوراق بهادار (FINRA) قرار دارد و قوانینی مانند قانون تبادل سلسله‌مراتبی (Exchange Act) و قانون بیانیه‌های مربوط به نگهداری (Disclosure Statements) به‌منظور نظارت بر فعالیت‌های مالی و معاملات اعمال می‌شود.

• اتحادیه اروپا: در اتحادیه اروپا، فعالیت‌های پراپ تریدینگ تحت نظارت اتحادیه اروپا و نظارت‌های محلی مختلف قرار دارد و قوانینی مانند دستورالعمل‌های مالی اروپا (MiFID II) به‌منظور تنظیم فعالیت‌های مالی و معاملات در بازارهای اتحادیه اروپا اعمال می‌شود.
• ژاپن: در ژاپن، فعالیت‌های پراپ تریدینگ تحت نظارت کمیته خدمات مالی (FSA) و بانک ژاپن قرار دارد و قوانینی مانند قانون سرمایه‌گذاری مالی (Financial Instruments and Exchange Act) و قانون مقررات بانکی (Banking Regulations) به‌منظور نظارت بر فعالیت‌های مالی و بانکی اعمال می‌شود.
• سوئیس: در سوئیس، فعالیت‌های پراپ تریدینگ تحت نظارت پایگاه نظارت مالی سوئیس (FINMA) قرار دارد و قوانینی مانند قانون بازار سرمایه سوئیس (Swiss Financial Market Supervisory Act) و قانون بانکی سوئیس (Swiss Banking Act) به‌منظور نظارت بر فعالیت‌های مالی و بانکی اعمال می‌شود.

آیا پراپ تریدینگ از نظر اخلاقی صحیح است؟

می‌توان به پراپ تریدینگ از منظر اخلاقی نگاه مثبتی داشت. پراپ‌ها به عنوان یک فرصت برای افرادی که به دنبال کسب درآمد و فعالیت در بازارهای مالی هستند، شناخته می‌شوند. ازآنجایی‌که پراپ تریدینگ با ارائه سرمایه اولیه و ابزارهای لازم، باعث می‌شوند افرادی که علاقه‌مند به معامله در بازارهای مالی هستند، فرصتی برای شروع فعالیت داشته باشند، این روش می‌تواند به توسعه اقتصادی و افزایش سرمایه‌گذاری‌ها در این حوزه کمک کند.

علاوه بر این، پراپ تریدینگ می‌تواند منجر به افزایش فعالیت و نوآوری در بازارهای مالی شود.

آیا پراپ تریدینگ در دنیا به رسمیت شناخته شده است؟

پراپ تریدینگ به عنوان یک شکل معتبر از تریدینگ در بازارهای مالی به رسمیت شناخته شده است.

بسیاری از بزرگ‌ترین شرکت‌های مالی و سرمایه‌گذاری در سراسر جهان از خدمات پراپ تریدینگ استفاده می‌کنند تا به معامله‌گران حرفه‌ای اجازه دهند در بازارهای مالی فعالیت کنند. این شرکت‌ها معمولاً زیر نظر نهادهای مالی و نظارتی مربوطه فعالیت می‌کنند و با رعایت قوانین و مقررات مالی، امنیت و شفافیت معاملات را تضمین می‌کنند.

بنابراین، می‌توان گفت که پراپ تریدینگ به عنوان یک شکل معتبر و رسمی از تریدینگ در بازارهای مالی در سطح جهانی به شمار می‌آید و در اکثر کشورها به عنوان یک فعالیت قانونی و مورد تأیید شناخته می‌شود.

چرا برخی از افراد فکر می‌کنند پراپ تریدینگ کلاهبرداری است؟

در برخی موارد، بعضی افراد ممکن است گمان کنند که پراپ تریدینگ، کلاهبرداری است. این اعتقاد معمولاً از تجربیات نامطلوب گذشته، اطلاعات نادرست و عدم شناخت کافی در مورد این فعالیت ناشی می‌شود.

مثلاً، برخی افراد ممکن است تجربیات نامطلوبی از استفاده از پراپ تریدینگ داشته باشند؛ مانند ازدست‌دادن سرمایه یا مواجهه با مشکلات فنی که به زیان آن‌ها منجر شده است. این تجربیات می‌تواند باعث ایجاد اعتراضاتی شود و به تحلیل درست از فرایند پراپ تریدینگ کمک نکند.

همچنین، گاهی اطلاعات نادرست در مورد فعالیت‌ها یا شرایط پراپ تریدینگ در فضای مجازی گسترش می‌یابد که می‌تواند باعث ایجاد ترس و تردید در میان افراد شود. این اطلاعات ممکن است از منابع ناشناس یا غیرقابل‌اعتماد باشند و در ضمن، بسیاری از افراد به دلیل عدم شناخت کافی در مورد نحوه کارکرد واقعی پراپ تریدینگ، احتمالاً با برخی ابهامات و ناکامی‌ها روبرو شده‌اند. این مسئله ممکن است باعث شود که آن‌ها به طور غلط این فرایند را به عنوان کلاهبرداری در نظر بگیرند.

چراکه این دسته از افراد معتقدند که شرکت‌هایی که درست و اصولی فعالیت می‌کنند، سرمایه‌ی خود را در اختیار دیگران قرار نمی‌دهند. در واقع این دسته از افراد با نحوه‌ی کارکرد پراپ‌فرم‌ها آشنا نیستند.

بنابراین، برای داشتن یک دیدگاه درست و قضاوت منطقی در مورد پراپ تریدینگ، تحقیقات دقیق و استفاده از منابع قابل‌اعتماد ضروری است. همچنین، باید به‌دقت شرایط و قوانین هر پراپ تریدینگ را مطالعه کرد و از تجربیات دیگران نیز استفاده کرد تا به نتیجه بهتری رسید.